ü     Muitos contadores ficam frustrados quando entregam uma planilha de orçamento para formação de custos ou  mesmo balancete ou um balanço para administração.

ü      São poucos empresários que conheço que realmente usam essas informações preciosas como instrumento de gestão.

ü      Quando falamos em preciosas é porque até hoje não conseguiram inventar sistema de informações com melhor perfeição do que esse.

ü      Nem tudo é perfeito, pois a maior deficiência de um balanço é o fato de ele ser estático, ou seja nos mostra a posição de uma empresa ou entidade em um determinado lapso de tempo, mas uma planilha de orçamento de custos, pode ser com visão futura dando ampla visão ao administrador.

ü      Talvez com uso da informática, algumas empresas consigam balancetes em tempo real, ou quase on line.

 O Balancete também não prevê valores futuros, apenas o que é conhecido da empresa.

Para analisarmos e entendermos um pouco de balanços, peça a contabilidade para emitir um balancete ao nível de balanço e a respectiva demonstração dos resultados do período.

Nosso objetivo será de buscarmos uma forma de entendimento mínimo do ciclo financeiro da empresa através do balanço.

Precisamos entender bem o que é um ciclo financeiro e operacional, definimos simplesmente que é o tempo gasto na aquisição do produto ou da matéria prima, mais o tempo de transformação, mais o tempo de estocagem, mais o prazo concedido ao cliente ou o tempo de recebimento, menos o prazo recebido do fornecedor para pagamento, a mão de obra e encargos sociais e os impostos sobre as vendas.

O ciclo financeiro de uma empresa pode ser traduzido na linguagem contábil como sendo:

CF=ACO-PCO

Traduzindo CF=Ciclo financeiro, ACO=Ativo circulante operacional e PCO=Passivo circulante operacional.

O primeiro passo então para análise do balanço na ótica financeira será a separação dos valores que chamamos de “não operacionais” do ativo e passivo.

No balanço, costuma-se apropriar despesas que ficam pendentes para serem apropriadas no outro exercício, elimine-as também.

No lado do passivo exclua todas as contas referentes a empréstimos. Vamos apenas nos ater no ciclo financeiro.

Mas, uma explicação breve, do que fizemos, fora expurgarmos do balanço todos os valores que não fazem parte da normalidade da atividade de compra e venda de uma empresa.

Em resumo mais capital de giro será necessário?

Concorda?

Se  não houver concordância, sugerimos voltar a ler do começo, pois estamos falando dos princípios básicos da análise do ciclo financeiro e da própria administração financeira de curto prazo.

Na administração de curto prazo, não temos muita escolha, pois não podemos atrasar salários e impostos, mas podemos trabalhar com fornecedores, clientes e estoques.

 

Somente uma pequena amostra de análise que podemos ter a qualquer momento, vamos verificar o prazo médio de recebimento de clientes. Supondo que o saldo da carteira de clientes seja de 500.

Nos falta um dado que deveremos buscar na demonstração de resultados do exercício, relatório que acompanha o balanço, sim, as vendas!

Para o nosso caso vamos supor que as vendas foram de $ 5.500. Então poderemos calcular o prazo médio de recebimento de clientes:

RC=(500*360)/5.500

RC=33 dias

Agora vamos ver qual será o nosso prazo médio de giro dos estoques: saldo dos estoques 200.

fazer o mesmo com os estoques:

GE=(Estoques * 360) / Custo dos Produtos Vendidos (dos últimos 12 meses)

GE=(200*360)/3.300

GE=22 dias

O valor 3.300 foi hipoteticamente para o nosso exemplo, informado na Demonstração do Resultado do Exercício.

Vamos calcular agora, como o passo final dos cálculos, os prazos médios para pagamentos das contas do passivo.

Para o prazo médio de pagamento dos fornecedores, usaremos a fórmula:

PF=(Fornecedores*360) / Compras (últimos 12 meses)

PF=(150*360)/2.300

PF=23

O prazo médio de pagamento de salários, não será muito diferente do cálculo usado nos demais índices:

RS= (Salário a Pagar * 360) / Salários Bruto dos últimos 12 meses.

RS=(30*360)/ 1.075

RS= 10 dias

 A conclusão é saber nosso giro financeiro em dias, pegamos o que temos a receber e deduzimos o que temos parado no estoque em dias e o que devemos pagar em dias encontrando o giro financeiro em dias. Se a receber estiver menor que o a pagar, temos que rever nosso prazo de recebimento para equalizar nosso giro financeiro.

 Administração financeira é um curso que nos ensina em detalhes esta valiosa análise para as empresas. Faça contato conosco.